Dlaczego Twój plan przejścia na emeryturę potrzebuje spocząć na dobrych założeniach

NerdWallet to darmowe narzędzie do wyszukiwania najlepszych kart kredytowych, stawek cd, oszczędności, czeków, stypendiów, opieki zdrowotnej i linii lotniczych. Zacznij tutaj, aby zmaksymalizować swoje nagrody lub zminimalizować stopy procentowe.

Dowiedz się więcej o Brian na zapytanie doradcy

To, co czyni mnie wyjątkowym doradcą finansowym, to fakt, że skupiam się na pracy z klientami Generation X. W przeciwieństwie do Baby Boomers, moja baza klientów dopiero zaczyna agresywnie oszczędzać na emeryturę, albo dlatego, że właśnie rozpoczynają swoje najlepsze lata zarobków, albo w końcu są one wykonywane ze zobowiązaniami edukacyjnymi wobec swoich dzieci. Są jeszcze co najmniej piętnaście, a nawet trzydzieści lat od podjęcia pracy wolontariackiej, co oznacza, że nigdzie nie są bliskie przejścia na w pełni ukształtowaną emeryturę.

W rezultacie w procesie planowania emerytalnego w dużym stopniu polega się na prognozach. Patrzę na to, co klient już uratował, co planuje oszczędzać w przyszłości, a następnie wymyślam szacunkową ocenę tego, jak będzie wyglądało jego portfolio, gdy nadejdzie czas, aby wrócić do życia zawodowego. Tam, gdzie staje się to problematyczne jest to, że dzięki złożonym odsetkom i wartości pieniądza w czasie, niewielkie zmiany w założeniach dotyczących zwrotu z inwestycji będą miały istotny wpływ na przewidywaną wielkość jaja w gniazdku emerytalnym.

Najważniejsze jest to, że posiadanie dobrych, realistycznych założeń jest niezwykle ważne, gdy jesteś długo po przejściu na emeryturę. Im dalej jesteś, tym ważniejsze stają się te założenia. Z jednej strony, ustawiasz się na załamanie serca i niepowodzenie, jeśli zakładasz, że Twoje inwestycje zwrócą się o dwanaście procent rocznie. Na drugim końcu spektrum, zakładając, że Twoje inwestycje nie zarobią nic, jest zbyt pesymistyczne i prowadzi do niepotrzebnego stresu i uczucia beznadziei.

Istnieje jednak równowaga. Chcesz założyć wystarczająco wysokie zyski, które sprawiają, że warto oszczędzać, ale także chcesz być na tyle konserwatywny w tych dochodach, gdzie niespełnienie tych wysokich założeń nie jest katastrofalne.

Powstaje zatem pytanie, jakie są dobre założenia? Pierwszym miejscem, któremu należy się przyjrzeć, są historyczne zyski z akcji i obligacji, dwóch najbardziej powszechnych klas aktywów. (Tak, wiem, że wykluczam skutki inflacji i ignoruję wiele klas aktywów, w tym małe spółki i akcje międzynarodowe, ale moim celem jest, aby to proste!) Od 1928 do 2012 roku rynek akcji reprezentowany przez Standard & Poors 500 miał średnią roczną stopę zwrotu 9,31%, podczas gdy obligacje reprezentowane przez 10-letnie obligacje skarbowe miały średnią roczną stopę zwrotu 5,11%. Należy pamiętać, że zarówno akcje, jak i obligacje przechodzą cykle, w których mogą odbiegać od tych średnich, zarówno po stronie pozytywnej, jak i negatywnej. Aby być po bezpiecznej stronie, zakładam, że Standard & Poors 500 ma tak samo dobre wyniki jak ostatnie 10 lat, które wyniosły 7,02%, a 10-letnie Obligacje Skarbu Państwa zwracają jedynie swoją obecną rentowność na poziomie 2,61%.

Wykorzystanie tych liczb przy domyślnej alokacji 60% akcji i 40% obligacji dałoby nam przedział zwrotów pomiędzy 7,62% a 5,24%. Większość profesjonalistów, których znam, zakłada stopę zwrotu w przedziale 5%-9%, która różni się w zależności od tego, jak duże ryzyko chce podjąć klient oraz od osobistych poglądów doradcy na temat tego, jakie ceny aktywów, wzrost gospodarczy i stopy procentowe będą miały miejsce w przyszłości.

Odstêpcą na prognozowanych zwrotach jest pewna osobowoìæ radiowa, która konsekwentnie i wielokrotnie przewidywała 12% zwroty do przodu. Podczas gdy akcje od czasu do czasu wróciły tyle na odcinkach wieloletnich, nierozsądne jest sądzić, że zrobią to dobrze w przyszłości. Zakładając, że 12% zwrotów znacznie zawyża wielkość jajka gniazda lub zmniejszyć zalecaną ilość pieniędzy, które ludzie muszą zaoszczędzić. Jeśli Twoje inwestycje nie zwracają 12% rocznie (czego nie sądzę), skutki tego zbyt optymistycznego prognozowania i niedoszacowania twojej emerytury będą katastrofalne.

To, co robię w pracy z klientami to iść z 7,2% zwrotów z dwóch powodów: 1) wcześniejsze zwroty i obecne poziomy cen potwierdzają to założenie; oraz 2) po uwzględnieniu odsetek złożonych, stopa zwrotu w wysokości 7,2% powoduje podwojenie co dziesięć lat portfela inwestycyjnego, co jest łatwe do zrozumienia dla klientów.

Pracuję również w tył z tego, ile chcą mieć i kiedy chcą to mieć i ustanawiać „punkty kontrolne” po drodze. Jeśli portfel nie trafia w punkt kontrolny, możemy rozpoznać potencjalny niedobór środków emerytalnych we wcześniejszym momencie i podjąć niezbędne działania. Im wcześniej zostanie wykryty niedobór, tym mniej dramatyczny będzie ten środek zaradczy. Ostatecznie istnieją tylko trzy sposoby na pozostanie w tyle za oszczędnościami emerytalnymi: mniejsze wydatki, większe oszczędności i dłuższa praca.

Jakich założeń używają Państwo do przejścia na emeryturę? Skąd się one wzięły? W jaki sposób rozlicza się Pan/Pani z tego, co Pan/Pani robi?

Like this post? Please share to your friends:
Bad Side

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: